燕赤霞（古天乐 饰）年轻时爱上了小倩（刘亦菲 饰），但出于猎妖师的责任(rèn )，他只能忍痛割爱。他没有(yǒu )杀小倩，而是使之失忆。他和夏雪风雷（樊少皇 饰）联手对付黑山老妖（惠英红 饰），后者牺牲了左臂封住了老(lǎo )妖。某日，宁采臣（余少群(qún ) 饰）被派到黑山村来帮村民寻找水源。村长（徐锦江 饰）等人明知山上有妖，却没有(yǒu )对他道出实情。在村民铁牙（李菁(jīng ) 饰）的陪(péi )同下，宁采臣带着一群死囚上山找水。当他(tā )们来到兰若寺，竟然发现了水源。而他(tā )也第(dì )一次遇到了小倩。两人一(yī )见钟情。此事被黑山老妖得知，严刑拷问。燕赤霞屡次劝阻宁采臣不要陷入人妖之恋，奈何后者与小倩情深意重，明知是妖(yāo )，却屡屡犯险，毫无退意。燕赤霞感到纠结，而此时黑山老妖已(yǐ )经开始了她的复仇……